1994年5月，根据开罗协议，加沙地带的经济由巴勒斯坦民族权力机构管理。从1992年到1996年，由于亚西尔·阿拉法特领导下政府贪污和管理不良，加上以色列在遭受一系列恐怖袭击后，将加沙地带的边境关闭，期内加沙地带的经济萎缩了三分之一。在边境关闭前，有许多加沙地带的人到以色列工作。经济不景导致高失业率。1998年，以色列改变对巴勒斯坦的政策，开始减轻封锁巴勒斯坦的经济，并减缓对巴勒斯坦货物和劳工运输的限制。这使经济连续三年恢复。但2000年爆发的第二次巴勒斯坦武装起义，导致以色列再度封锁。在此后两年中，巴勒斯坦内部的斗争和以色列的军事行动，摧毁了加沙地带主要的工厂和管理机构，许多企业倒闭，国家总生产力大降，巴勒斯坦在以色列的劳工的收入也大降。根据美国中央情报局的世界概况，2001年经济下降35%，人均收入为每年625美元。60%的人口生活在贫穷线以下。加沙地带的工业主要是小型的家庭企业，其产品为纺织品、肥皂、橄榄树木雕刻和旅游纪念品。以色列人在一个工业中心建立了一些小型现代化的工业。电力由以色列提供。主要的农产品是橄榄、柠檬、蔬菜、牛肉和奶制品。主要出口柠檬和鲜花，主要进口食品、消耗品和建设物资。主要的贸易对象为以色列、埃及和西岸。长期冲突使加沙经济状况更为恶化，冲突不仅在加沙破坏或损毁了三分之二的民宅，水电系统受到严重损毁，而且在边境沿线毁掉了1800公顷的农田和灌溉系统。电线、温室、苗圃、仓库和农业设备也受到影响。红十字国际委员会加沙代表处主任马马杜·索乌表示：加沙地带的重建极为缓慢。建筑材料的进口受限使情况雪上加霜。红十字国际委员会和巴勒斯坦红新月会在提供援助物资，但这不够，数千人仍在艰难应对困境。平民仍明显感到冲突的影响。加沙重建需要几十年，但目前我们的首要工作是满足紧迫的人道需求。 一个约翰·霍普金斯大学和国立阿拉伯巴勒斯坦大学于2002年末为国际援外合作署作的一个研究表明，巴勒斯坦人普遍缺乏营养。17.5%6岁到59个月的儿童患慢性营养不良，53%的年轻和中年妇女以及44%的儿童患贫血症。